給經(jīng)營(yíng)管理者的財(cái)務(wù)思維課

【課程背景】

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，經(jīng)營(yíng)管理者面臨的重要挑戰(zhàn)，就是做出合理有效的經(jīng)營(yíng)決策。而財(cái)務(wù)思維在決策中扮演著重要角色，決策者是否具備財(cái)務(wù)思維，直接影響決策質(zhì)量，并最終決定了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。

你是否遇到過以下情形：

?   企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不小，盈利能力卻不高？

?   報(bào)表顯示利潤(rùn)不低，企業(yè)卻仍然陷入資金困境？

?   辛苦忙活好多年，到頭來卻發(fā)現(xiàn)欠下一堆外債？

?   投資新項(xiàng)目不知如何評(píng)估投資價(jià)值并防范投資風(fēng)險(xiǎn)？

導(dǎo)致以上問題的原因是經(jīng)營(yíng)管理者缺乏財(cái)務(wù)思維。企業(yè)要穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和提升盈利能力，離不開財(cái)務(wù)思維指導(dǎo)下的有效決策。作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者，僅懂產(chǎn)品或技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，更要具備經(jīng)營(yíng)理念，方能確保企業(yè)良性運(yùn)作。

本課程幫你透過財(cái)務(wù)視角洞察企業(yè)經(jīng)營(yíng)，讓你的決策更合理。在守住風(fēng)險(xiǎn)底線基礎(chǔ)上，增強(qiáng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。

【課程收益】

?  收獲十大重要財(cái)務(wù)思維，透過財(cái)務(wù)視角洞察企業(yè)經(jīng)營(yíng)

?  掌握三張基本財(cái)務(wù)報(bào)表解讀方法，理解基本財(cái)務(wù)概念與常用財(cái)務(wù)指標(biāo)

?  識(shí)別影響盈利能力的關(guān)鍵因素，找到提升投資回報(bào)率的三大“支點(diǎn)”

?  理解資金周轉(zhuǎn)邏輯，掌握提高資金周轉(zhuǎn)效率的策略，防范資金周轉(zhuǎn)失靈

?  全面理解財(cái)務(wù)杠桿含義，合理利用財(cái)務(wù)杠桿，有效防范杠桿風(fēng)險(xiǎn)

?  理解成本控制的本質(zhì)，運(yùn)用全局思維合理實(shí)施成本控制

?  站在決策視角理解“成本”概念，用機(jī)會(huì)成本思維指導(dǎo)投資決策

?  理解經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)與會(huì)計(jì)利潤(rùn)的區(qū)別，掌握科學(xué)合理的績(jī)效評(píng)價(jià)方法

?  培養(yǎng)資金時(shí)間價(jià)值觀念，運(yùn)用折現(xiàn)方法合理評(píng)估項(xiàng)目投資價(jià)值

?  理解風(fēng)險(xiǎn)的含義，識(shí)別并防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)及投資中的各類風(fēng)險(xiǎn)

【課程特色】

?  由四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所和上市公司豐富工作經(jīng)歷講師授課

?  引入真實(shí)商業(yè)案例，可參考性強(qiáng)

?  課堂互動(dòng)多，學(xué)員參與度高

?  邏輯清晰通俗易懂，非財(cái)務(wù)專業(yè)出身也可快速掌握

【課程對(duì)象】董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、分子單位負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)骨干等中高層人員

【課程時(shí)間】2天（可靈活安排）

【課程大綱】

一、如何通過財(cái)務(wù)視角洞察企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況？

(一)  透過財(cái)務(wù)視角看企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量

?  資產(chǎn)質(zhì)量思維：為什么資產(chǎn)規(guī)模并不重要？

?  利潤(rùn)質(zhì)量思維：什么樣的利潤(rùn)不值得羨慕？

?  現(xiàn)金為王思維：什么是企業(yè)破產(chǎn)倒閉的最直接原因？

【工具】三張基本財(cái)務(wù)報(bào)表解讀方法及重要財(cái)務(wù)指標(biāo)

(二)  影響企業(yè)盈利能力的三大支點(diǎn)

?  如何衡量盈利能力：兩個(gè)投資回報(bào)率指標(biāo)

?  杜邦分析法：找到影響投資回報(bào)率的關(guān)鍵因素

?  因素一：利潤(rùn)率（你的產(chǎn)品賺錢嗎？）

?  因素二：周轉(zhuǎn)率（你的資金周轉(zhuǎn)順暢嗎？）

?  因素三：杠桿倍數(shù)（你撬動(dòng)了更大的投資嗎？）

【工具】用杜邦分析體系分解投資回報(bào)率指標(biāo)

二、如何運(yùn)用財(cái)務(wù)思維指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策？

(一)  利潤(rùn)率：如何提升產(chǎn)品利潤(rùn)水平？

?  市場(chǎng)思維：產(chǎn)品價(jià)格究竟由什么決定？

?  市場(chǎng)思維指導(dǎo)下的產(chǎn)品策略

?  成本控制：并非簡(jiǎn)單的成本削減

?  全局思維：如何合理實(shí)施成本控制？

【案例】貴州茅臺(tái)：驚人的超高毛利率從哪里來？

【案例】?jī)|客行：如何從用上游視角有效控制成本？

(二)  資金周轉(zhuǎn)：如何防范資金周轉(zhuǎn)失靈？

?  衡量資金效率：資金周轉(zhuǎn)效率公式

?  資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)：什么導(dǎo)致了資金周轉(zhuǎn)失靈？

?  區(qū)分兩類負(fù)債：金融性負(fù)債與經(jīng)營(yíng)性負(fù)債

?  OPM策略：如何利用好經(jīng)營(yíng)性負(fù)債？

【討論】為什么說超市屬于暴利行業(yè)？

【案例】上市公司年利潤(rùn)超百億，卻仍陷入資金困境？

(三)  財(cái)務(wù)杠桿：究竟是天使還是魔鬼？

?  財(cái)務(wù)杠桿含義（一）：以小博大

?  財(cái)務(wù)杠桿含義（二）：“雙刃劍效應(yīng)”

?  融資與投資的期限匹配：防范短貸長(zhǎng)投風(fēng)險(xiǎn)

?  融資與投資的風(fēng)險(xiǎn)匹配：債務(wù)融資與股權(quán)融資

【演練】計(jì)算不同融資方案下的投資回報(bào)率

【案例】恒大集團(tuán)：成也杠桿，敗也杠桿

三、如何運(yùn)用財(cái)務(wù)思維指導(dǎo)投融資決策？

(一)  信息相關(guān)性：識(shí)別決策中的信號(hào)與噪音

?  決策中的相關(guān)信息與不相關(guān)信息

?  成本性態(tài)區(qū)分：固定成本與變動(dòng)成本

?  運(yùn)用邊際思維準(zhǔn)確決策：邊際成本、邊際收益

?  警惕決策中的“錨定效應(yīng)”

【演練】是否接受代加工合作？是否接受“虧本”訂單？

【案例】一樁18億美元的失敗收購(gòu)案

(二)  重新理解“成本”：什么是一項(xiàng)決策真正的成本？

?  會(huì)計(jì)視角與決策視角下的“成本”概念

?  機(jī)會(huì)成本：看不見的比看得見的更重要

?  沉沒成本：擺脫沉沒成本對(duì)決策的干擾

?  會(huì)計(jì)利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)：怎樣才算真正為股東創(chuàng)造價(jià)值

【場(chǎng)景】看一場(chǎng)球賽的成本究竟是多少？

【案例】國(guó)資委：將經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）納入央企負(fù)責(zé)人考核指標(biāo)

(三)  資金時(shí)間價(jià)值：將時(shí)間維度納入決策考量

?  時(shí)間價(jià)值的本質(zhì)：對(duì)承擔(dān)不確定性的補(bǔ)償

?  與時(shí)間價(jià)值有關(guān)的幾個(gè)概念：現(xiàn)值、折現(xiàn)、折現(xiàn)率

?  項(xiàng)目投資價(jià)值評(píng)價(jià)：凈現(xiàn)值（NPV）與內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）

?  現(xiàn)金流相關(guān)指標(biāo)：資金峰值、投資回收期

【演練】一個(gè)交通工具項(xiàng)目的投資決策

【演練】時(shí)間價(jià)值思維運(yùn)用于固定資產(chǎn)投資決策

(四)  風(fēng)險(xiǎn)思維：如何應(yīng)對(duì)未來的不確定性

?  你真的理解風(fēng)險(xiǎn)嗎：已知風(fēng)險(xiǎn)與“黑天鵝”事件

?  風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：如何識(shí)別并防范投資中的極端風(fēng)險(xiǎn)？

?  風(fēng)險(xiǎn)分散與轉(zhuǎn)移：別把全部雞蛋放到一個(gè)籃子里

?  期權(quán)策略：如何讓收益與風(fēng)險(xiǎn)不成正比？

【案例】三個(gè)“投資”場(chǎng)景：你該如何決策？

【案例】上市公司運(yùn)用期權(quán)策略實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量增長(zhǎng)