最新外匯管理政策和外幣資金池實務

課程收益：

u 理清企業(yè)國際化擴張的思路和操作實踐（國際收購兼并，國際投融資，國際資本市場管理等），以及涉及到國際業(yè)務運營和外匯資金管理的流程和決策。

u 學習跨國公司和國內標桿企業(yè)的外匯管理經驗

u 學會分析外匯管理和宏觀經濟形勢的關系及公司外匯經營戰(zhàn)略和策略制定

u 掌握外匯，匯率和外匯市場的基本操作方法和運行邏輯

u 清楚國際和國內外匯市場發(fā)展與運作，通曉外匯交易實務操作，重視規(guī)避外匯風險

u 了解外匯交易產品創(chuàng)新和如何應用到企業(yè)實踐中

u 學會制定企業(yè)具體外匯運營和管理策略

u 重視企業(yè)外匯運營中的風險管理，具備外匯風險管理的基本知識和技巧

u 洞悉最新外匯管理政策和操作技巧

課程內容：

第一部分：最新外匯管理政策解讀

一、當前國際形勢和人民幣國際化進程

1、中國宏觀經濟形勢和外貿進出口趨勢判斷

2、國際外匯市場主要參與者和世界主要外匯市場的最新發(fā)展趨勢

3、吸收境外資金到國內投資和主動到境外投資

4、全球化戰(zhàn)略和外匯管理戰(zhàn)略

5、國際投融資和戰(zhàn)略收購兼并

6、不同外向型企業(yè)的外匯管理策略實踐

二、“走出去”的戰(zhàn)略選擇：熟悉外匯市場發(fā)展與運作，實現(xiàn)戰(zhàn)略外匯管理

1、國際外匯市場的最新發(fā)展變化

u 結構和特點

u 如何利用國際外匯市場的特點和規(guī)則？

2、中國外匯市場的發(fā)展現(xiàn)狀和最新外匯管理政策解析

u 外匯市場的最新發(fā)展及特點

u 國際市場分析和判斷

u 未來中國企業(yè)如何利用好國際和國內外匯市場？

3、美元升值和歐洲量化寬松情況下中國企業(yè)如何認識和應對外匯市場？

u 外貿進出口

u 國際投融資和收購兼并

u 如何合理利用中國的自貿區(qū)政策紅利？

案例分析：

1、聯(lián)想集團國際化過程中是如何解決外匯資金的最佳結構和最低成本問題的？

2、華為集團快速國際化擴張，但并沒有選擇境內或境外上市，他是如何解決極具挑戰(zhàn)性和創(chuàng)新性的外匯資金管理問題的？

3、國際自貿區(qū)經驗分享

三、中國最新外匯管理政策和自貿區(qū)建設

1、國家外匯集中管理 VS “藏匯于企”，“藏匯于民”

u 人民幣國際化需要更多的企業(yè)和個人持有自由流通的外匯和人民幣

u 外匯進出審核趨于放松

u 人民幣匯率“一攬子”掛鉤結構性調整

u 貨幣互換：將有更多的國家參與進來

u 扶植中國的大銀行走出去

u 鼓勵高新技術進口（出口信貸，增值稅退稅等），促進國內產業(yè)升級換代

u 保稅區(qū)稅收優(yōu)惠

u 變凈資本流入為凈資本輸出

2、可能大力推進的外匯產品工具

u 貨幣期權

n 無期權費的期權產品

n 奇異期權

u 外匯期貨

u 貨幣互換

u 利率互換

u 境外人民幣現(xiàn)金池和境內外幣現(xiàn)金池

第二部分：中國自貿區(qū)建設和發(fā)展趨勢，以及跨境現(xiàn)金池操作實務

一、中國自貿區(qū)建設進度和發(fā)展規(guī)模

自貿區(qū)會利好和利空哪些行業(yè)？

1、中國第一家自貿區(qū)——上海的前世今生

u 外商準入

u 銀行監(jiān)管

u 資本市場對接

u 保險行業(yè)準入

u 金融創(chuàng)新和投融資便利

u 簡化經常項目收結匯，購付匯單證審核

u 簡化直接投資外匯登記

u 放寬對外債權債務管理

u 改進跨國公司總部外匯資金集中運營管理，外幣資金池以及國貿結算中心外匯管理

u 境內個人可作為擔保人并參照非銀行機構辦理內保外貸業(yè)務

u 分賬核算業(yè)務

u 境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管

u 區(qū)內企業(yè)和個人按規(guī)定開展跨境雙向投資，推動境外機構和自貿試驗區(qū)注冊企業(yè)的境外母公司在境內發(fā)行人民幣債券

u 在自貿試驗區(qū)設立面向國際的金融交易平臺，包括推進上海國際能源交易中心建設，加快推動原油期貨上市交易，積極推進上海證券交易所設立國際金融資產交易平臺

2、中國的“自貿區(qū)們”如何趕超？

l 天津自貿區(qū)：環(huán)渤海

l 福建自貿區(qū)：兩岸的未來

l 廣東自貿區(qū)：珠三角

二、跨境現(xiàn)金池實務管理

1、全球500強跨國公司的跨境現(xiàn)金池管理

u 西門子全球現(xiàn)金池管理

u GE全球現(xiàn)金池管理

2、境內外幣現(xiàn)金池和境外人民幣現(xiàn)金池

u 強制結售匯改革

u 跨境貸款

n 借用法人股東現(xiàn)有授信額度

n 銀行承兌匯票質押

n 資產抵押，質押

n 企業(yè)新申請授信額度并使用跨境貸

n 股東直開保函

n 租賃公司股東直開保函

n 背對背保函

n 承租人擔保

u 內保外貸和外保內貸

u 跨境雙向人民幣現(xiàn)金池

u 跨境人民幣集中收付