私募股權(quán)投資基金（PE）運(yùn)作實(shí)務(wù)

  【課程背景】

得資本者得天下，中國企業(yè)已進(jìn)入資本跨越式發(fā)展階段，擁有“資本”思維模式的企業(yè)家才能在轉(zhuǎn)型中緊抓機(jī)遇，立于不敗地位；中國改革開放30年孕育了一批取得輝煌成績的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。中國巨大的私募股權(quán)投資基金（PE）市場，已成為各界投資者角逐的最佳陣地。如何在蓬勃發(fā)展的私募股權(quán)投資基金市場中分到一杯羹，已是我們眾多有投融資需求企業(yè)家亟待解決的問題。

【課程收益】

熟悉私募股權(quán)的運(yùn)作方式和運(yùn)作流程

了解私募股權(quán)投資的目標(biāo)選擇和評估

了解私募股權(quán)基金的組織形式、融資方式以及收益分配

學(xué)習(xí)如何發(fā)起和管理私募股權(quán)基金

掌握投資方與被投資方如何實(shí)現(xiàn)雙贏的實(shí)際案例

【培訓(xùn)對象】

企業(yè)投資/融資負(fù)責(zé)人、VC/PE基金機(jī)構(gòu)合伙人、投資總監(jiān)、投資經(jīng)理等。

【課程時間】

1～3天

【課程大綱】

（一）如何理解私募股權(quán)投資基金

1、正確認(rèn)識私募股權(quán)投資基金的本質(zhì)

2、私募股權(quán)投資基金的特征與種類

3、私募股權(quán)投資基金的盈利方式與組織形式

4、私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作概覽

5、私募股權(quán)投資基金早期——風(fēng)險投資基金

6、私募股權(quán)投資基金的發(fā)展趨勢

（二）私募股權(quán)投資基金的募集

1、基金資金募集方式和渠道

2、基金募集的程序

3、資金募集說明書的制備

4、出資認(rèn)繳文件的制備

5、如何正確設(shè)計基金組織（公司型、合伙型、信托型）

（三）私募股權(quán)投資基金稅收問題與會計處理

1、私募股權(quán)投資基金稅收問題

2、私募股權(quán)投資基金會計處理問題

（四）私募股權(quán)投資基金的公司治理問題

1、涉及的相關(guān)法律依據(jù)與參與主體

2、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)權(quán)限劃分

3、收益分配與激勵機(jī)制

4、公司型私募股權(quán)投資基金企業(yè)的內(nèi)部治理

5、合伙型私募股權(quán)投資基金企業(yè)的內(nèi)部治理

6、信托型私募股權(quán)投資基金的內(nèi)部治理

（五）投資項(xiàng)目來源與初步審查

1、項(xiàng)目來源的初步判斷與財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)評估

2、商業(yè)計劃書的審讀的常見問題與應(yīng)給出的信息

3、投資意向書范本示例

（六）投資盡職調(diào)查與價值評估

1、盡職調(diào)查基本流程圖

2、項(xiàng)目估值方法

3、EBITDA倍數(shù)法

（七）私募股權(quán)投資的風(fēng)險管理與退出機(jī)制

1、PE/VC退出策略

2、清算退出與新三板退出

3、股權(quán)資產(chǎn)并購與反并購

4、銷售額定價與市盈率定價

5、并購、上市與會計操縱杠桿收購