企業(yè)財(cái)務(wù)分析（二）

一、 課程收益

本課程致力于使高級管理人員，特別是財(cái)務(wù)管理人員通過對經(jīng)濟(jì)增加值、成本、投資、融資和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，對企業(yè)運(yùn)營活動進(jìn)行綜合評價(jià)，找出企業(yè)運(yùn)營中出現(xiàn)的問題，從而可以將財(cái)務(wù)分析在本企業(yè)運(yùn)營活動中落到實(shí)處。

本課程將幫助您掌握企業(yè)財(cái)務(wù)與運(yùn)營分析的方法和技能，通過財(cái)務(wù)分析識別和防范運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營管理水平。

二、教學(xué)大綱及內(nèi)容

授課主要內(nèi)容：

一、財(cái)務(wù)質(zhì)量分析

（一）資產(chǎn)質(zhì)量分析

1.流動資產(chǎn)質(zhì)量分析：關(guān)注流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保證程度。

釋例1：寶山鋼鐵公司流動資產(chǎn)質(zhì)量分析：考察營運(yùn)資金與流動比率、速動比率。

釋例2：寶山鋼鐵公司流動資產(chǎn)質(zhì)量分析：考察流動資產(chǎn)的有效性。

釋例3：寶山鋼鐵公司流動資產(chǎn)質(zhì)量分析：考察企業(yè)對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債會計(jì)處理的恰當(dāng)性、考察營業(yè)利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量之間的平衡性。

2.固定資產(chǎn)質(zhì)量分析：關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)變化分析以及會計(jì)政策的分析。

對固定資產(chǎn)原值在年度內(nèi)結(jié)構(gòu)變化進(jìn)行分析。

釋例4：鄭州方正固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析。

固定資產(chǎn)會計(jì)政策的分析。

釋例5：寶山鋼鐵公司2007年固定資產(chǎn)政策分析。

（二）資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析

二、財(cái)務(wù)分析與價(jià)值評估

企業(yè)價(jià)值評估分析模型

1.經(jīng)濟(jì)增加值分析模型。

2.現(xiàn)金流量折現(xiàn)分析模型。

3.剩余收益分析模型。

釋例6：寶山鋼鐵企業(yè)價(jià)值評估。

二、 財(cái)務(wù)分析與業(yè)績評價(jià)

（一）以財(cái)務(wù)信息為主的業(yè)績評價(jià)

1.杜邦財(cái)務(wù)分析法在業(yè)績評價(jià)中的應(yīng)用。

釋例7：根據(jù)五糧液集團(tuán)利用杜邦財(cái)務(wù)分析法進(jìn)行業(yè)績評價(jià)。

2.經(jīng)濟(jì)增加值法在業(yè)績評價(jià)中的應(yīng)用。

釋例8：經(jīng)濟(jì)增加值法在兩家企業(yè)業(yè)績評價(jià)中的應(yīng)用。

（二）綜合指標(biāo)業(yè)績評價(jià)

1. 平衡積分卡基本內(nèi)容框架

2. 財(cái)務(wù)方面評估框架

3. 內(nèi)部經(jīng)營流程價(jià)值鏈

4. 顧客方面評估框架

5. 學(xué)習(xí)與成長方面評估框架

6. 平衡積分卡四個(gè)方面因果關(guān)系

釋例9：泰康人壽保險(xiǎn)平衡積分卡指標(biāo)體系。

釋例10：泰康人壽保險(xiǎn)平衡積分卡非財(cái)務(wù)指標(biāo)顧客和學(xué)習(xí)與成長考核表

四、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析

1.財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析—財(cái)務(wù)危機(jī)的表現(xiàn)及其先兆指標(biāo)

釋例11：我國上市公司需特別關(guān)注的財(cái)務(wù)危機(jī)先兆指標(biāo)。

2.財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析—定性分析

3.財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析—定量分析

釋例12：用 Z—計(jì)分法模型進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析。

4.財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析—財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

（1）短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

（2）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)稽核制度與部門財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

五、財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險(xiǎn)防范

1.財(cái)務(wù)分析中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的分類

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）從資產(chǎn)負(fù)債狀況分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（2）從收益狀況分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（3）自有資金利潤率的標(biāo)準(zhǔn)離差率分析

釋例13：某企業(yè)三種籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)程度分析。

3. 財(cái)務(wù)杠桿分析

釋例14：某企業(yè)有三種籌資方案的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

（1）保持資產(chǎn)的流動性

（2）保持合理的債務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)

（3）合理調(diào)動貨幣資金，建立風(fēng)險(xiǎn)基金

（4）完善企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的激勵與約束機(jī)制

（5）建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

三、課程范圍

本課程適于各類企業(yè)的董事會成員、高中級管理人員、各級財(cái)務(wù)管理人員，如集團(tuán)主管財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理、總會計(jì)師、主任會計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管及其他財(cái)務(wù)管理人員等。

四、培訓(xùn)需要時(shí)間

培訓(xùn)需要時(shí)間：1天。