企業(yè)資本運作實務與案例解析

課程背景

企業(yè)未來發(fā)展的價值在哪里？企業(yè)處在產業(yè)鏈的哪個位置？產業(yè)價值如何？如何突破現(xiàn)有的價值瓶頸？企業(yè)家需要整合哪些資源提升自身價值？在當今經濟全球化的時代，傳統(tǒng)企業(yè)依賴內生性的發(fā)展在市場競爭中日漸式微，企業(yè)價值的經營哲學成為企業(yè)家、資本家、投資機構等護衛(wèi)尊崇的思想。如何了解資本的規(guī)律？如何洞察產業(yè)發(fā)展規(guī)律？如何掌握企業(yè)生命周期？如何將金融和實業(yè)、產業(yè)相結合實現(xiàn)企業(yè)的最大價值？是金融人士、投資機構、，企業(yè)家一生所追求的哲學命題。

當今中國企業(yè)已步入了全面資本化的時代。這是中國企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的關鍵選擇！這是中國企業(yè)轉型的必經之路！

產融結合將是未來中國企業(yè)實現(xiàn)涅槃重生戰(zhàn)略的不二選擇！ 

課程收益

全面了解資本運作的規(guī)律與模式；

全面掌握企業(yè)資本運作的操作流程；

全面掌握產融互動資本運作方法；

全面掌握價值重塑方法

課程對象：董事長、公司股東、總裁/總經理、董事會秘書、首席財務官/財務總監(jiān)、財務經理、企業(yè)中高層等

課程內容：

一、 資本運作的概念

1. 什么是資本運作

2. 廣義的資本運作

3. 狹義的資本運作

二、 資本運作的內容

1. 資本運作的分類

2. 資本運作的特征

3. 資本運營與資產運營的關系

三、 資本運作模式

1. 擴張型資本運作

a) 橫向并購：聚焦行業(yè)，擴大規(guī)模

b) 縱向并購：上下游整合，提升產業(yè)競爭力

c) 混合并購：多元化經營，降低產業(yè)風險

2. 收縮型資本運作

a) 資產剝離

b) 公司分立

c) 分拆上市

d) 股份回購

四、 資本運作案例的分享：

1. 資本運作的邏輯

a) 資本與經濟周期

b) 資本與產業(yè)周期

c) 資本與技術周期

d) 資本與企業(yè)周期

e) 資本與價值邏輯

2. 資本運作流程

3. 資本運作的分類與案例分享：

1) 基于企業(yè)結構變化

a) 合并/托管/收購/兼并/分立/重組/戰(zhàn)略聯(lián)盟

2) 基于企業(yè)資產整合

a) 剝離/置換/出售/轉讓/資產證券化/債券

3) 基于企業(yè)股權變化

a) IPO/借殼上市/配股/增發(fā)/轉讓股權/送股/轉增/回購/MBO

4) 基于企業(yè)融資戰(zhàn)略

a) PE/VC/融資租賃

5) 基于企業(yè)商業(yè)模式

a) PPP/BOT/BT/特許經營

五、 價值重塑—產融互動實現(xiàn)市場價值

1. 產融戰(zhàn)略的模式

1) 金融資本主導

2) 產業(yè)資本主導

2. 產融結合的五種形式

a) 以集團財務公司作為產業(yè)投資金融平臺的模式

b) 以資產經營管理公司作為產業(yè)投資金融平臺的模式

c) 以集團旗下信托公司作為產業(yè)投資金融平臺的模式

d) 以金融控股公司作為產業(yè)投資金融平臺的模式

e) 以集團為中心、旗下多個金融機構為平臺的產業(yè)投資金融模式

3. 產融互動創(chuàng)新模型

a) 產業(yè)與資本循環(huán)互動

b) 產業(yè)格局的FLA模型

c) 資本市場的泵血機制