從財務報表透析企業(yè)戰(zhàn)略與競爭力

課程提綱

1. 企業(yè)運營與財報邏輯：如果透過報表評析企業(yè)運作？

1.1 業(yè)務活動、運營邏輯與報表呈現(xiàn)策略分析：我們該如何閱讀報表

1.2 業(yè)務鏈、價值鏈、資金鏈與會計循環(huán)：我們?nèi)绾蝿討B(tài)解讀財報信息

1.3 財報、稅報、行研報告及其他：我們該如何為企業(yè)戰(zhàn)略分析主動挖掘數(shù)據(jù)

2. 財務建模思路下的財報分析邏輯：如何透過財報綜合透析企業(yè)狀況？

2.1 財務比率下的企業(yè)全貌：企業(yè)競爭力的指標化表述技巧

2.2 杜邦分析、PEG、雷達圖及其他：企業(yè)運營狀況的形象化評估邏輯

2.3 估值理論與財務模型化分析策略：如何深入挖掘企業(yè)價值與成長空間

3. 利潤表與企業(yè)運營能力深度分析技巧：我們該如何解讀企業(yè)盈利數(shù)據(jù)？

3.1 報表收入的全面剖析

3.1.1 營收vs其他收入項目：企業(yè)到底靠什么生存和發(fā)展

3.1.2 營收分析的靜態(tài)視角與動態(tài)視角：企業(yè)戰(zhàn)略能夠轉化為長期競爭力嗎

3.2 毛利潤vs營業(yè)利潤vsEBTvsEBITvsEBITDAvs凈利潤vs經(jīng)營活動現(xiàn)金流：哪個”盈利“更靠譜

3.3 成本與期間費用：我們到底該如何看待它們

3.4 凈利潤率vsROAvsROEvsPEG：我們到底該如何評估企業(yè)盈利能力

4. 現(xiàn)金流量表與企業(yè)運營質(zhì)量評估：盈利就一定賺錢嗎？

4.1 資金循環(huán)與業(yè)務循環(huán)的關系：利潤表如何變成現(xiàn)金流量表的

4.2 現(xiàn)金流管理的窘境：權責發(fā)生制vs收付實現(xiàn)制

4.3 現(xiàn)金流量表中的陷阱：好隨便的報表編制邏輯

4.4 現(xiàn)金流量表內(nèi)項目的表外內(nèi)涵解讀：如何透過現(xiàn)金業(yè)務發(fā)掘非現(xiàn)金業(yè)務中的機遇與風險

5. 資產(chǎn)負債表與企業(yè)資本運營效率解讀：資產(chǎn)負債表到底告訴我們了什么？

5.1 資產(chǎn)=權益：企業(yè)投融資活動的匹配度解讀

5.2 流動資產(chǎn)+非流動資產(chǎn)=流動負債+長期權益：企業(yè)投融資活動的期限適配度與財務風險剖析

5.3 周轉率/周轉天數(shù)=效率：企業(yè)運營效率與資產(chǎn)質(zhì)量評估的全新視角

5.4 調(diào)整前后的企業(yè)凈資產(chǎn)：冷眼分析企業(yè)的真實家底

5.5 表外資產(chǎn)vs表外融資：報表告訴我們的其實很多很多

5.6 關聯(lián)交易的識別與分析：企業(yè)報表需要那么潔凈嗎？

5.7 所有者權益項目逐個看：我們?nèi)绾伟l(fā)現(xiàn)企業(yè)實際控制人與出資瑕疵