企業(yè)上市戰(zhàn)略規(guī)劃與路徑選擇

學(xué)員收益：

通過一天到兩天深入探討，學(xué)員可以掌握并了解：

ü 對于中國及境外主要資本市場全面而系統(tǒng)的了解。

ü 企業(yè)上市之前考慮什么？注意什么？如何進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃？

ü 企業(yè)上市前的股權(quán)架構(gòu)調(diào)整、股權(quán)激勵操作、股權(quán)融資及控制權(quán)保護(hù)

ü 企業(yè)上市的基本流程和操作實(shí)務(wù)。

適用范圍：

ü 董事長、ＣＥＯ、總裁、總監(jiān)等企業(yè)經(jīng)營者

ü 副總裁、總經(jīng)理、高級經(jīng)理等企業(yè)高端人才

課程大綱：

第一部分：全面了解中國及世界資本市場

一、中國資本市場新政與注冊制改革

1、中國證券市場（多層次資本市場）全景

（1）主板市場概況及定位

（2）創(chuàng)業(yè)板市場概況及定位

（3）科創(chuàng)板的市場概況與財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)解讀

（4）北交所、新三板場概況及新三板最新改革

2、注冊制與審核制

（1）什么是注冊制、什么是審核制？

（2）擬上市企業(yè)及二級市場投資人如何理解注冊制？

3、中國企業(yè)境外上市路徑選擇

（1）中國境外上市的主選地區(qū)

（2）境外主要資本市場的準(zhǔn)入條件及比較

第二部分：企業(yè)上市路徑的戰(zhàn)略思考及事前準(zhǔn)備

一、 上市之前企業(yè)首先考慮什么？

1、企業(yè)家論證是否一定上市？你適合上市么？

——不適合上市的八類企業(yè)

2、 企業(yè)未來戰(zhàn)略路徑是否清晰？發(fā)展概念從何而來？

3、 企業(yè)上市的關(guān)鍵人才是吸引還是培養(yǎng)？人才缺失如何解決？

4、 企業(yè)行業(yè)適合上哪個板塊？在資本市場的受歡迎程度？

5、 企業(yè)上市的成本計算

6、 如何進(jìn)行商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變？

7、 如何選擇和協(xié)調(diào)中介機(jī)構(gòu)？

二、上市股份制改造和上市前制度設(shè)計

1、上市的股份制改造 

2、上市前的股權(quán)激勵制度設(shè)計

3、上市前的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計

三、上市前融資及控制權(quán)保護(hù)

1、上市前私募融資和轉(zhuǎn)增股本

（1）擬上市公司私募的工作流程

（2）企業(yè)編制商業(yè)計劃書的主要內(nèi)容

（3）如何選擇投資機(jī)構(gòu)

（4）如何簽定投資意向書

（5）了解基金公司的運(yùn)營機(jī)制

2、企業(yè)股權(quán)融資前控制權(quán)保護(hù)

（1）企業(yè)引入新股東如何控制股東會？

（2）企業(yè)引入投資人如何進(jìn)行董事會博弈？

（3）如何和投資人簽署投資協(xié)議及對賭協(xié)議？

第三部分：企業(yè)上市全流程和操作實(shí)務(wù)

一、企業(yè)主板、創(chuàng)業(yè)板上市要求及審核重點(diǎn)

1、《證券法》對于IPO的規(guī)定

2、企業(yè)上市條件解讀

（1）主體資格方面的審查

（2）規(guī)范運(yùn)行方面的審查

（3）財務(wù)稅務(wù)方面的審查

二、科創(chuàng)板上市流程和重點(diǎn)問題

三、北交所上市、新三板掛牌實(shí)務(wù)操作

1、 北交所企業(yè)審核重點(diǎn)及股改操作流程

2、 北交所上市條件詳細(xì)解讀、實(shí)際操作

3、 北交所上市交易制度解讀、實(shí)際操作

4、 新三板掛牌的操作路徑

教學(xué)方式：

案例分析、主題演講、互動討論、情景模擬

課程時間：

1-2天（穿插討論、集中研討）