不良資產(chǎn)管理

課程大綱：

一、不良資產(chǎn)政策解析及發(fā)展趨勢

1、不良資產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀、特點及成因分析

2、近期監(jiān)管政策解讀

（1）主要法規(guī)梳理

（2）最近監(jiān)管形勢、規(guī)則及影響

（3）不良資產(chǎn)監(jiān)管套利典型案例分享

3、不良資產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展趨勢

（1）行業(yè)發(fā)展歷程及監(jiān)管介紹

（2）行業(yè)的參與主體及產(chǎn)業(yè)鏈

（3）不良資產(chǎn)的投資特征及風控邏輯

二、不良資產(chǎn)盡職調(diào)查

1、盡調(diào)中需把握的原則及要點

2、盡調(diào)中確權(quán)、擔保等問題的探討

3、盡調(diào)的法律、風險、處置等類信息的運用

4、現(xiàn)場及非現(xiàn)場調(diào)查要點的探究

5、抵押物、質(zhì)押物核查等問題的討論

6、不良資產(chǎn)盡調(diào)中的難點梳理

三、不良資產(chǎn)估值定價

1、估值的分類、缺陷、影響因素

2、價值的分類、評估、分析

3、影響不良資產(chǎn)估值的關鍵資產(chǎn)

4、買方估值的思路、方法和估值

5、決定不良資產(chǎn)價值的核心

6、估值后的定價、報價

四、不良資產(chǎn)收購操作程序、操作要點和難點

1、過橋收購、配資收購不良資產(chǎn)

2、延后付款收購、借AMC名義折價收購

3、利用資金優(yōu)勢并購重組的案例

4、偷雞不成蝕把米的不良收購操作

五、不良資產(chǎn)投資

1、不良資產(chǎn)盈利模式

折扣收益、資產(chǎn)增值、整合收益、信息差

2、私募基金參與不良資產(chǎn)方式

3、中國不良資產(chǎn)投資機會

4、不良資產(chǎn)投資實務操作

六、不良資產(chǎn)經(jīng)營管理與風控——不良資產(chǎn)清收處置、經(jīng)營、風險防范及逃廢債防控

1、不良貸款與僵尸企業(yè)收貸監(jiān)管要求      

2、不良資產(chǎn)處置中的相關問題

3、對老賴的失信懲戒                    

4、逃廢銀行債務分析及防控措施

5、不良資產(chǎn)清收激勵、問責及勞動爭議    

6、不良資產(chǎn)管理與處置原則

7、不良資產(chǎn)維護、新增不良貸款抑制

8、不良資產(chǎn)清收處置方式        

9、不良資產(chǎn)清收處置程序、清收管理

10、不良資產(chǎn)處置思路轉(zhuǎn)變與不良資產(chǎn)經(jīng)營：財產(chǎn)發(fā)現(xiàn)、控制、確權(quán)和處置

11、不良資產(chǎn)處置風險點與風險防范  

12、資產(chǎn)管理公司的轉(zhuǎn)型及發(fā)展

七、不良資產(chǎn)處置中的痛點難點分析

1、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)出表的模式與分析

（1）監(jiān)管部門對銀行具體要求及監(jiān)管約束

（2）不良貸款對資本和利潤的影響

（3）銀行不良資產(chǎn)業(yè)務在新形勢下的業(yè)務管理研討

2、AMC、社會投資人視角下的金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓流程及常見問題解析

（1）不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓流程詳細環(huán)節(jié)梳理

（2）金融不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中的痛點與難點

（3）常見問題分析與實操經(jīng)驗分享

3、不良資產(chǎn)行業(yè)的突破口與轉(zhuǎn)機

（1）不良資產(chǎn)行業(yè)的機會分析

（2）不良資產(chǎn)新興處置模式及發(fā)展方向

（4）不良資產(chǎn)的重點法律問題探討

八、不良資產(chǎn)處置：債務重組

1、債務與資產(chǎn)同時剝離或置換  

2、擔保責任和債務的轉(zhuǎn)移  

3、以資產(chǎn)或股權(quán)抵償

4、折價以現(xiàn)金買斷                              

5、債務豁免

6、債務重組案例分析

九、不良資產(chǎn)證券化實務操作與難點分析

1、概念、原理和核心要素          

2、法律基礎  

3、交易結(jié)構(gòu)

4、現(xiàn)狀及典型案例 

5、主要難點與措施建議、操作關鍵點

6、PE+資管公司的創(chuàng)新

十、市場化債轉(zhuǎn)股

1、市場化債轉(zhuǎn)股的發(fā)展歷程

（1）兩輪債轉(zhuǎn)股的比較及分析

（2）市場化債轉(zhuǎn)股最新政策解讀

2、全新債轉(zhuǎn)股案例分析

（1）最新債轉(zhuǎn)股實戰(zhàn)經(jīng)典案例分析。

（2）新形勢下市場化債轉(zhuǎn)股如何實施？

3、什么樣的機構(gòu)能夠參與債轉(zhuǎn)股？

（1）市場化程度增加，參與主體多元化

（2）債轉(zhuǎn)股目標企業(yè)要求

4、市場化債轉(zhuǎn)股中蘊藏著的特殊機遇

5、什么樣的債務類型適合債轉(zhuǎn)股？

6、哪些機構(gòu)呢能夠參與債轉(zhuǎn)股？

7、參與機構(gòu)又將如何實施債轉(zhuǎn)股？

8、交易架構(gòu)如何設計、資金來源如何解決？

十一、不良資產(chǎn)處置的業(yè)務模式及交易架構(gòu)創(chuàng)設

1、基本交易架構(gòu)的創(chuàng)設

2、各類交易架構(gòu)創(chuàng)設的特點及梳理

（1）單一主體購買不良資產(chǎn)-普通公司

（2）多主體合作購買不良資產(chǎn)類型及模式

（3）不良資產(chǎn)交易架構(gòu)的要素與分類

（4）不良資產(chǎn)ABS交易結(jié)構(gòu)

（5）不良資產(chǎn)標準化ABS基礎交易結(jié)構(gòu)

（6）項目交易結(jié)構(gòu)分析--現(xiàn)金流分配機制

3、不良資產(chǎn)處置方案

（1）結(jié)構(gòu)化處置方案—資產(chǎn)端處置方式

（2）結(jié)構(gòu)化處置方案—結(jié)構(gòu)化處置模式

（3）銀行不良資產(chǎn)的掛賬、信托模式及同業(yè)模式

4、民營資產(chǎn)管理公司的機遇、趨勢

十二、資管新規(guī)，銀行資管風險管控、非標資管違約風險處置方案設計與不良資產(chǎn)處置

1、資管業(yè)務資產(chǎn)風險分類、風險識別與預警

2、資管業(yè)務減值計提

3、資管業(yè)務不良資產(chǎn)處置化解存在的問題

4、資管業(yè)務不良資產(chǎn)回表

5、非標資管違約風險處置方案設計          

6、資管業(yè)務責任認定和追究

十三、地產(chǎn)類不良資產(chǎn)投資與選擇

1、地產(chǎn)類不良資產(chǎn)的禁區(qū)判斷

2、地產(chǎn)類不良投資需考慮因素及幾個誤區(qū)

3、地產(chǎn)類不良資產(chǎn)運營的要求

4、案例分析

（1）錯失時機的地產(chǎn)投資項目案例分析   

（2）執(zhí)行和解可能存在的法律爭議

（3）精心布局、死纏爛打的史上最精典

十四、復盤總結(jié)

企業(yè)價值觀： 誠信做人，負責做事，實效主義，追求共贏