公司IPO解決方案

【課程背景】

公司為什么要IPO上市，怎樣選擇IPO途徑，流程細(xì)節(jié)決定IPO成敗

【課程收益】

?  分析IPO案例

?  解讀IPO各種環(huán)節(jié)

【課程特色】案例，深入淺出聽得懂；科學(xué)，背后理論講得明；實(shí)戰(zhàn)，學(xué)之能用定方向；展望，以史為鑒看未來

【課程對(duì)象】相關(guān)需求者

【課程時(shí)間】2.5-3小時(shí)

【課程大綱】

一、讀懂什么是IPO？

1、 什么是IPO

?  IPO兩面性

?  IPO加速改變了什么

2、 IPO的各大角色

?  重點(diǎn)角色之一：律師

?  重點(diǎn)角色之二：會(huì)計(jì)師

?  重點(diǎn)角色之三：保薦人

案例：

3、 IPO的各個(gè)環(huán)節(jié)

?  環(huán)節(jié)之一：受理和預(yù)先披露

?  環(huán)節(jié)之二：反饋會(huì)

?  環(huán)節(jié)之三：見面會(huì)

?  環(huán)節(jié)之四：初審會(huì)

?  環(huán)節(jié)之五：發(fā)審會(huì)

?  環(huán)節(jié)之六：封卷、核準(zhǔn)發(fā)行

案例：

4、 核算成本，IPO的代價(jià)

?  成本一：稅務(wù)

?  成本二：社保

?  成本三：籌備費(fèi)用

?  成本四：人力資源

?  成本五：中介

5、 注冊(cè)制：一切逐漸改變

?  本質(zhì)：市場(chǎng)決定一切

?  特征：注冊(cè)制三大特征

?  區(qū)別：注冊(cè)制與核準(zhǔn)制差異

?  流程：美國(guó)IPO注冊(cè)制步驟

?  改變：信任前所未有的重要

二、主體條件有哪些要求？

1、 主體資格合理、合規(guī)、合法

?  主體資格的法律規(guī)定、IPO主體的選擇

2、 主體潛在問題

?  出資不規(guī)范、不真實(shí)問題

?  獨(dú)立自主、不被控制問題：資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、財(cái)務(wù)等獨(dú)立

?  三個(gè)不能變：主營(yíng)業(yè)務(wù)、董監(jiān)高、實(shí)際控制人

?  股權(quán)結(jié)構(gòu)問題：委托持股、股權(quán)質(zhì)押、交叉持股

?  關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)規(guī)定

三、財(cái)務(wù)核查有哪些注意事項(xiàng)？

1、 財(cái)務(wù)核查的基本要素

?  財(cái)務(wù)核查的目的和四大原則

?  財(cái)務(wù)核查的依據(jù)和范圍

2、 準(zhǔn)備工作

?  對(duì)財(cái)務(wù)狀況優(yōu)化和完善

?  加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

3、 財(cái)務(wù)包裝

?  分析財(cái)務(wù)指標(biāo)異常性

?  兩個(gè)方法調(diào)整財(cái)務(wù)異常

?  做好財(cái)務(wù)規(guī)劃

4、 掌握財(cái)務(wù)審核關(guān)注點(diǎn)

?  審核IPO條件中財(cái)務(wù)相關(guān)部分

?  對(duì)驗(yàn)資、內(nèi)控、資產(chǎn)評(píng)估、稅收、盈利預(yù)測(cè)的審核

?  對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的審核

5、 稅務(wù)問題

6、 注意避免財(cái)務(wù)操縱嫌疑

?  雷區(qū)之一：應(yīng)收賬款

?  雷區(qū)之二：預(yù)付賬款

?  雷區(qū)之三：存貨

?  雷區(qū)之四：在建工程

?  雷區(qū)之五：業(yè)務(wù)收入

?  雷區(qū)之六：期間費(fèi)用率

四、審核要點(diǎn)有哪些？

1、 成長(zhǎng)型，看企業(yè)發(fā)展?jié)摿?/span>

2、 毛利率，產(chǎn)品價(jià)格公允

3、 應(yīng)收賬款，資金流通越快越好

4、 收入確認(rèn)，不能弄虛作假

5、 存貨，倉庫爆了就別IPO

6、 關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

7、 募投資金

五、并購(gòu)重組，能否借力IPO？

1、 為什么要IPO前并購(gòu)重組

2、 方式不同IPO目的不同

?  股權(quán)收購(gòu)

?  資產(chǎn)收購(gòu)

?  增資收購(gòu)

3、 方法掌握越好并購(gòu)重組越簡(jiǎn)單

4、 并購(gòu)重組中的五個(gè)稅務(wù)籌劃點(diǎn)