新形勢(shì)下房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投融資分析與策略運(yùn)用暨風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

【課程收益】：

通過《新形勢(shì)下房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目投融資分析與策略運(yùn)用暨風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避》課程的學(xué)習(xí)：結(jié)合國內(nèi)標(biāo)桿房地產(chǎn)企業(yè)的管理案例進(jìn)行分析。

【培訓(xùn)對(duì)象】：

房地產(chǎn)企業(yè)的董事長，總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)及其關(guān)鍵崗位、投資總監(jiān)及其關(guān)鍵崗位、企業(yè)其他中高層等

【培訓(xùn)時(shí)間】：

2天（上午9：00-12：00，下午2：00-5：00 ）

【課程大綱】：

引之(穿插大量的案例及分析評(píng)估)

第一章  房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的要點(diǎn)掌握與基本思路

第一節(jié) 房地產(chǎn)市場(chǎng)&投資和融資的現(xiàn)狀及趨勢(shì)

一、房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)……

二、影響房地產(chǎn)市場(chǎng)長期、中短期趨勢(shì)主要因素

三、債權(quán)、股權(quán)和夾層投融資比較

第二節(jié) 標(biāo)桿房開企業(yè)投資區(qū)域的選擇與關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

一、影響房地產(chǎn)市場(chǎng)長期、中短期趨勢(shì)主要因素

二、碧萬恒三大公司對(duì)城市區(qū)域的選擇方式

三、房地產(chǎn)企業(yè)投資布局原則

四、土地和項(xiàng)目獲得的方式

五、房地產(chǎn)開發(fā)流程和關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

六、三種房地產(chǎn)主要的評(píng)估方式

七、房地產(chǎn)投資和開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

八、房地產(chǎn)投資開發(fā)管控的四張表（成本和利潤、現(xiàn)金流、工期、銷售計(jì)劃）

第二章 房地產(chǎn)常規(guī)開發(fā)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)測(cè)算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

第一節(jié) 開發(fā)項(xiàng)目測(cè)算的重要依據(jù)與解析

一、項(xiàng)目基本經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)的依據(jù)與解析

二、建設(shè)工期安排的重要依據(jù)與解析

三、成本計(jì)取計(jì)劃的重要依據(jù)與解析

四、銷售安排的重要依據(jù)與解析

五、銷售回款的重要依據(jù)與解析

六、資金安排的重要依據(jù)與解析

七、資本化率和銀行利率的依據(jù)與解析

第二節(jié) 房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算與操作指引

一、項(xiàng)目施工計(jì)劃表的指引與編制

二、總建設(shè)成本估算表的測(cè)算指引與編制

三、項(xiàng)目投資估算表的測(cè)算指引與編制

四、銷售回款及安排的測(cè)算指引與編制

五、銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算的測(cè)算指引與編制

六、投資計(jì)劃與資金籌措表的測(cè)算指引與編制

七、貸款還本付息估算表的測(cè)算指引與編制

八、資金來源與運(yùn)用表的測(cè)算指引與編制

九、損益及利潤分配表的測(cè)算指引與編制

十、全部現(xiàn)金流量表的測(cè)算指引與編制

第三節(jié) 經(jīng)營（租賃）項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算與操作指引

一、開發(fā)期的行管假設(shè)參考常規(guī)項(xiàng)目

二、租賃抵扣項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算與操作指引

三、租賃期經(jīng)營安排與操作指引

四、折舊年限及財(cái)務(wù)測(cè)算與操作指引

第三章 房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)與體系

第一節(jié) 房房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目靜態(tài)指標(biāo)的計(jì)算與評(píng)價(jià)

一、投資收益率的計(jì)算與指標(biāo)評(píng)價(jià)

二、靜態(tài)回收期的計(jì)算與指標(biāo)評(píng)價(jià)

三、盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算與指標(biāo)評(píng)價(jià)

第二節(jié)  房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目動(dòng)態(tài)指標(biāo)的計(jì)算與評(píng)價(jià)

一、項(xiàng)目凈現(xiàn)值的計(jì)算與指標(biāo)評(píng)價(jià)

二、內(nèi)部收益率的計(jì)算與指標(biāo)評(píng)價(jià)

三、項(xiàng)目凈現(xiàn)值率的計(jì)算與指標(biāo)評(píng)價(jià)

第四章 房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的敏感性與案例分析

一、投資收益率與較基本方案增減

二、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率IRR與較基本方案增減

三、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV與較基本方案增減

四、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率PVR與較基本方案增減

五、動(dòng)/態(tài)投資回收期與較基本方案增減

附：房地產(chǎn)項(xiàng)目投資可行性分析暨評(píng)估報(bào)告編制

第五章 不同房地產(chǎn)產(chǎn)品投融資風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)避策略

一、住宅和長租公寓……

---非房企背景長租公寓策略和案例分析（YOU+、魔*、自*、蘑*、紅*、青*和新*公寓等）

---房企背景長租公寓策略和案例分析（萬*、碧*園、*輝、*利等）

---長租公寓與房地產(chǎn)資產(chǎn)管理和輕資產(chǎn)管理

---長租公寓的融資和房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化

---*派和碧*園公寓等長租公寓（類REITs）資產(chǎn)證券化案例分析

---*方公寓和*利等長租公寓（ABS）資產(chǎn)證券化案例分析

二、辦公樓……..

三、商場(chǎng)…

四、賓館、旅游和養(yǎng)老..

五、物流和工業(yè)廠房等..

六、特色小鎮(zhèn)……

---特色小鎮(zhèn)的PPP投資融資

---特色小鎮(zhèn)的項(xiàng)目債權(quán)融資策略（銀行貸款、信托、資管計(jì)劃、債券、融資租賃、保險(xiǎn)資金）

--特色小鎮(zhèn)的項(xiàng)目股權(quán)融資策略（上市、房地產(chǎn)私募基金）

---特色小鎮(zhèn)的項(xiàng)目資產(chǎn)證券化（債權(quán)、股權(quán)和收益權(quán)）

第六章  房地產(chǎn)股權(quán)和資產(chǎn)并購與合作開發(fā)

一、土地或項(xiàng)目的并購方式和案例分析

二、房地產(chǎn)并購流程和主要風(fēng)險(xiǎn)

三、盡職調(diào)查

四、估值、對(duì)價(jià)和溢價(jià)處理和案例分析

五、融資和支付方式、審計(jì)和法務(wù)的關(guān)鍵作用

六、房地產(chǎn)并購合作后運(yùn)營整合要點(diǎn)和案例分析

案例分析：萬*、融*、碧*園、*地等

第七章 銀保監(jiān)會(huì)房地產(chǎn)融資產(chǎn)品策略

一、銀行貸款(開發(fā)貸款、個(gè)人按揭、委托貸款和并購貸款）

二、房地產(chǎn)信托

三、房地產(chǎn)保險(xiǎn)資金

四、資產(chǎn)支持票據(jù)ABN

第八章 房地產(chǎn)融資產(chǎn)品與融資創(chuàng)新方式暨方法

第一節(jié) 房地產(chǎn)融資產(chǎn)品之債券&上市&資管計(jì)劃

一、房地產(chǎn)企業(yè)債券……

二、房地產(chǎn)公司上市……

三、資產(chǎn)管理計(jì)劃……

第二節(jié) 房地產(chǎn)融資產(chǎn)品之房地產(chǎn)私募基金

一、房地產(chǎn)私募基金的概念和分類

二、私募基金的法律、政策環(huán)境及其合規(guī)募集

三、當(dāng)前房地產(chǎn)私募基金主要投資哪些項(xiàng)目

四、房地產(chǎn)私募基金運(yùn)作方式和流程（融、投、管和退）和案例分析

五、房地產(chǎn)企業(yè)怎樣與房地產(chǎn)私募投資基金對(duì)接

六、為什么要和怎樣投資房地產(chǎn)私募基金

七、當(dāng)前銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)等部門相關(guān)政策影響和對(duì)策

八、不同房地產(chǎn)產(chǎn)品與私募基金和證券化的結(jié)合與案例分析

案例分析：萬*、東*資產(chǎn)、盛*神州、*石、麥*理等 

第三節(jié)  房地產(chǎn)融資產(chǎn)品之房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化

一、、房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化的發(fā)展背景和分類

二、房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化的運(yùn)作方式和流程

三、房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化發(fā)展方向及風(fēng)險(xiǎn)和控制

四、房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)投資信托基金與上市公司及私募基金的區(qū)別

五、房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化和房地產(chǎn)投資信托基金運(yùn)作的流程

六、房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化的發(fā)展及多個(gè)案例分析

七、房地產(chǎn)投資信托基金的發(fā)展及多個(gè)案例分析

八、房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)、價(jià)格和增信

九、房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化和房地產(chǎn)投資信托基金的前景

案例分析：碧*園、*茂、高*和招*、中信*航等資產(chǎn)證券化

第四節(jié) 房地產(chǎn)輕資產(chǎn)管理及其它融資方式

一、房地產(chǎn)輕資產(chǎn)化運(yùn)作及案例分析

二、房地產(chǎn)行業(yè)輕資產(chǎn)模式設(shè)計(jì)和方法

三、房地產(chǎn)民間融資……

四、融資租賃……

五、互聯(lián)網(wǎng)金融……

總結(jié)：