非財務人員財務管理

課程背景：

企業(yè)的一切管理活動都是圍繞財務轉，企業(yè)管理的核心就是財務管理，直接關系到企業(yè)的生存與發(fā)展。因此以財務的思維管理企業(yè)是最直接、最有效、最全面的管理方式。

本課程以制造業(yè)、房地產(chǎn)等不同行業(yè)的上市公司美的、格力、萬科、碧桂園等作為標桿（對中小微企業(yè)也有非常強的借鑒意義，因為大小企業(yè)的財務報表的本質是一樣的，麻雀雖小五臟俱全），對最新年報、財務報表進行解讀、財務分析。

本課程老師是極少數(shù)同時擁有注冊會計師、特許金融分析師的財務、金融頂尖人才，歷經(jīng)銷售副總、投資總監(jiān)、財務總監(jiān)、上市公司董秘，善于從多維度全方位進行企業(yè)財務管理分析，觀點獨特。

課程收益：

● 輕松愉快、不用靠任何記憶1個小時學會做會計整套帳！不會做賬，就不可能真懂財務

● 理解財務報表勾稽關系，精通財務報表

● 學會財務分析，從財務報表看出企業(yè)存在的問題和改善的方向

● 知道怎么評估投資項目，控制投資風險

● 全方位管控成本，避免成本管控誤區(qū)和死角，使企業(yè)盈利最大化

● 培養(yǎng)審計思維，管控企業(yè)風險

課程特色：

實用：課程內(nèi)容以現(xiàn)實案例為導向，透徹理解背后的邏輯，而不是枯燥“知識點”的堆砌！

輕松學會、學透：不需要任何專業(yè)基礎，只要學員曾經(jīng)小學畢業(yè)。不需要記憶、沒有公式，高深理論通俗化，大道至簡，一切都是“講道理”！

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：董事長、總經(jīng)理、老板、企業(yè)中高管、其他人員

課程方式：老師講授+案例分析+學員討論，全程互動

課程大綱

導入：理解財務報表的總體思路

1. 財報三表勾稽關系

2. 資產(chǎn)、負債、權益、損益類科目及會計分錄透徹理解

3. 學會會計整套賬務處理，制作財務報表

第一講：財務報表解讀及財務分析

一、資產(chǎn)負債表

1. 資產(chǎn)與負債

研討：什么樣的資產(chǎn)才是真正的“好”資產(chǎn)？哪些負債是“好”負債？

2. 成本與費用

3. 股份投資

研討：成本與費用有什么本質區(qū)別？股權投資的本質是什么？什么樣的企業(yè)是值得投資的？

4. 改善企業(yè)的資產(chǎn)質量及運營效率

二、利潤表

1. 收入、成本的驅動因素測算

2. 盈利水平的提升（評價企業(yè)的業(yè)績）

研討：什么樣的利潤才是“好”利潤？

三、現(xiàn)金流量表

研討：為什么盈利能力不錯的企業(yè)可能會破產(chǎn)？為什么盈利不等于現(xiàn)金流？什么樣的現(xiàn)金流才是“好”現(xiàn)金流？

1. 企業(yè)運營的邏輯

第二講：案例精講——三大經(jīng)典案例逐一分析

一、美的VS格力、萬科VS碧桂園

1. 凈資產(chǎn)收益率的杜邦分析法——三駕馬車：盈利能力、運營效率、財務杠桿分析

2. 盈利能力、運營效率真能分開評估還是取決于商業(yè)模式？

二、監(jiān)管機構對房地產(chǎn)三條“紅線”的分析

1. 剔除預收款后的資產(chǎn)負債率、凈負債率、現(xiàn)金短債比的異同和內(nèi)在聯(lián)系

2. 如何提高和降低相關比率

三、半導體顯示器龍頭企業(yè)——京東方科技集團運營分析

1. 從損益表、現(xiàn)金流量表和運營數(shù)據(jù)評價企業(yè)的經(jīng)營狀況和對未來的啟示

2. 從資產(chǎn)負債表和分紅數(shù)據(jù)評價企業(yè)歷年的運營表現(xiàn)

3. 解讀營運能力指標、成長能力指標、盈利能力指標、財務風險指標

4. 從增發(fā)配股和公司股價表現(xiàn)評價股東投資的成效

第三講：投資項目評價

模型：現(xiàn)金流模型

研討：為什么是現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，而不是盈利折現(xiàn)模型？為什么要折現(xiàn)？折現(xiàn)率用資金成本？思維的誤區(qū)在哪？

1. 投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率

2. 內(nèi)含報酬率的本質

第四講：成本與費用管控

1. 成本與費用構成

分類：采購成本、存貨成本、生產(chǎn)成本、期間費用、資金成本、投資成本、稅務成本管控

方法：作業(yè)成本法

2. 變動成本、固定成本：虧損的產(chǎn)品要不要繼續(xù)生產(chǎn)？

3. 相關成本、沉沒成本：半成品繼續(xù)加工合算嗎？

第五講：企業(yè)風險及管控、審計思維

1. 企業(yè)面對的風險

2. 財務報表層次的重大錯報、舞弊風險

3. 財務舞弊的邏輯

4. 常見的舞弊跡象、舞弊手段及應對舞弊調(diào)查方法

案例精講：交易所對康美藥業(yè)年報的質詢及公司回復

負債率過高、短債長投、利息費用高于凈利潤、償債壓力巨大及應對措施

案例精講：恒大集團問題剖析

從資產(chǎn)、負債、收入、盈利等多方面剖析深層次問題