客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)報(bào)表分析

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理概述與信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
1.風(fēng)險(xiǎn)的來源
2.風(fēng)險(xiǎn)管理的核心–應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)決策
3.客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成與評(píng)估（1）好客戶的標(biāo)準(zhǔn)：6C系統(tǒng)（品質(zhì)、能力、資本、抵押、條件、保險(xiǎn)）（2）信用風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?shù)法（市場(chǎng)、現(xiàn)場(chǎng)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與還款習(xí)慣）
4.關(guān)注汽車消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)來源與應(yīng)對(duì)
案例:浙江泰隆銀行給我們的啟示頭腦風(fēng)暴：企業(yè)銷售活動(dòng)中有哪些可能的風(fēng)險(xiǎn)？
二、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要財(cái)務(wù)基礎(chǔ)
1.了解企業(yè)的“家底”-資產(chǎn)負(fù)債表的解讀
（1）報(bào)表的原理：錢從哪里來，用到哪里去？
（2）內(nèi)容與解讀（3）關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量與表外經(jīng)濟(jì)資源
2.透視企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結(jié)果-利潤(rùn)表的解讀
（1）如何區(qū)分支出、費(fèi)用與銷售成本
（2）利潤(rùn)的形成：花錢的效果如何？（產(chǎn)品成本、銷售與行政管理、融資費(fèi)用等）
（3）內(nèi)容與解讀
（4）企業(yè)常見粉飾利潤(rùn)的手段（虛增收入、少列成本、關(guān)聯(lián)交易、會(huì)計(jì)政策選擇等）
3.三大報(bào)表的邏輯關(guān)系與報(bào)表附注解讀
實(shí)例：如何解讀企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與財(cái)務(wù)狀況？
三、財(cái)務(wù)運(yùn)作體系分析與報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1.尋找與識(shí)別具有價(jià)值創(chuàng)造能力的好公司
2.分析客戶財(cái)務(wù)報(bào)表的核心思路:全面衡量公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）1個(gè)起點(diǎn)（銷售額：市場(chǎng)狀況？）
（2）3個(gè)代表（利潤(rùn)?周轉(zhuǎn)?結(jié)構(gòu)?）
（3）兩種結(jié)果（回報(bào)水平?風(fēng)險(xiǎn)程度?）
3.基于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的報(bào)表分析切入點(diǎn)–償債能力
4.阿特曼Z值破產(chǎn)預(yù)測(cè)法
5.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性
6.如何辨認(rèn)危險(xiǎn)的財(cái)務(wù)信號(hào)?（“插紅旗”）比如:
（1）財(cái)務(wù)高管的頻繁調(diào)動(dòng)或離職
（2）過分熱衷于融資機(jī)制、財(cái)務(wù)杠桿高企
（3）對(duì)外報(bào)告的盈利能力以遠(yuǎn)高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的速度迅速增長(zhǎng)
（4）被出具“不干凈”意見的審計(jì)報(bào)告或經(jīng)常更換會(huì)計(jì)師實(shí)務(wù)所
案例：可以給這家企業(yè)授信嗎？（綜合分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與風(fēng)險(xiǎn)）案例：五大行業(yè)ROE構(gòu)成與核心能力分析（汽車、零售、銀行、制藥、飲料）
四、企業(yè)現(xiàn)金流量的分析與資金風(fēng)險(xiǎn)防范
1.為何賺錢的公司也會(huì)缺錢？-現(xiàn)金流量表的解讀
（1）三大活動(dòng)影響企業(yè)現(xiàn)金收支狀況
（2）內(nèi)容與解讀
（3）關(guān)注企業(yè)的盈利質(zhì)量與資金短缺風(fēng)險(xiǎn)
2.企業(yè)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)的類型分析及應(yīng)對(duì)策略
（1）影響企業(yè)流動(dòng)資金需求的因素分析
（2）歐洲營(yíng)運(yùn)資本分析法的概念與分析運(yùn)用
（3）如何識(shí)別關(guān)鍵的資金風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)？
案例：如何拯救Mr.Smith先生(透視企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難的財(cái)務(wù)秘密)
課程總結(jié)與學(xué)員分享15分鐘