財務報表閱讀與分析（專業(yè)版）

 作為被要求遵循國際會計準則制作、呈報的經(jīng)營成績單，企業(yè)財務報表有如醫(yī)院體檢表，曲折地反映了大量有關企業(yè)經(jīng)營狀況的關鍵信息。如何能夠在競爭激烈而又信息不完整條件下恰當運用財務報表，穿透信息不對稱壁壘，從紛紜復雜的經(jīng)營活動中發(fā)現(xiàn)盈利機會，規(guī)避經(jīng)營風險和陷阱，對企業(yè)的財務價值影響重大。

    本課程通過精心設計的企業(yè)經(jīng)營沙盤模擬，幫助學員真實體驗企業(yè)實際經(jīng)營過程中各項經(jīng)營活動與財務報表曲折的因果關系，系統(tǒng)理解不同企業(yè)的價值流特征及在財務報表中的對應表現(xiàn)，貫穿財務報表透視現(xiàn)實中企業(yè)市場狀況，營運能力，經(jīng)營風險和陷阱。學員將練習如何通過財務報表工具評估目標的資金增值能力、發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程中的常見問題和風險，將企業(yè)整體財務目標與自身的經(jīng)營管理責任更好地結(jié)合起來，有效提升企業(yè)的管理水平和經(jīng)營業(yè)績。同時，學員不僅學習了解價值流管理模型和基本驅(qū)動因素, 更能學會在激烈的市場競爭中運用財務報表和價值流指標等工具分析企業(yè)經(jīng)營狀況，設計、評估經(jīng)營改進方案，成為具備較高財商的管理決策者。

課程收益

提綱挈領：通過報表穿透企業(yè)深層業(yè)務驅(qū)動要素

沙盤模擬：將企業(yè)財務報表與企業(yè)價值流關系演繹得形象生動

案例分析：介紹成功經(jīng)驗和失敗教訓，緊密結(jié)合企業(yè)實際運作

決策演練：財務評估工具和方法可直接應用于實際工作

通俗易懂：將細致的西方財務管理原理與東方經(jīng)典文化相結(jié)合

課程大綱

第一模塊 原理篇 企業(yè)作為商業(yè)機器生命體的深層構(gòu)造及其運轉(zhuǎn)規(guī)律

企業(yè)價值流模型及各環(huán)節(jié)要素分解

企業(yè)價值流各環(huán)節(jié)的匹配與平衡

經(jīng)典會計方程 - 資金增值契約

第二模塊 工具篇 財務報表結(jié)構(gòu)與關鍵指標

資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)總覽

- 企業(yè)占用/控制的社會資金總量密度分布表

- 與價值流模型的緊密對應關系

- 總覽企業(yè)財務健康狀況

? 企業(yè)債務與償債能力指標分析

? 資產(chǎn)運用效率指標分析

? 損益表結(jié)構(gòu)分析

- 企業(yè)所推動的社會資金流量密度分布表

- 損益表與企業(yè)價值流模型的對應關系

- 損益表與資產(chǎn)負債表的關系

? 獲利能力指標分析

? 投資報酬指標分析

現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析

- 現(xiàn)金流量表的意義

- 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)

◇ 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流

◇ 投資活動的現(xiàn)金流

◇ 融資活動的現(xiàn)金流

第三模塊沙盤實戰(zhàn)：資產(chǎn)負債表分析

? 思考與討論：會計方程式（資產(chǎn)=負債+股東權益與科目表有什么關系？

? 現(xiàn)金

- 企業(yè)經(jīng)營成功的關鍵是現(xiàn)金與非現(xiàn)金資產(chǎn)的結(jié)合

- 現(xiàn)金消失與回流的五條路徑

- 保持現(xiàn)金平衡的策略與途徑

? 預付賬款陷阱

? 從應收票據(jù)看企業(yè)市場競爭力

? 應收賬款

- 以應收賬款的高增長換取銷售額和利潤的增長是否可??？

- 企業(yè)采取的應收賬款管理措施

- 應收賬款與企業(yè)經(jīng)營方式、經(jīng)營風險

- 應收賬款風險與信用管理

- 應收賬款全程跟蹤管理RPM

? 存貨

- 企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)的存貨管理風險

- 存貨積壓對利潤和現(xiàn)金流的影響

- 企業(yè)采用的存貨核算政策對利潤的影響

? 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析

- 現(xiàn)金流量表的意義

- 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)

◇ 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流

◇ 投資活動的現(xiàn)金流

◇ 融資活動的現(xiàn)金流

資產(chǎn)

負債

所有者權益

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的展開

第四模塊沙盤實戰(zhàn)：利潤表分析

? 固定資產(chǎn)

- 企業(yè)的固定資產(chǎn)投資規(guī)劃與市場培育發(fā)展的匹配度分析

- 企業(yè)采取的固定資產(chǎn)折舊政策對利潤的影響

- 常見企業(yè)固定資產(chǎn)投資陷阱

? 傳統(tǒng)的短期償債能力分析中存在的誤區(qū)

? 企業(yè)負債結(jié)構(gòu)分析與經(jīng)營安全性評估

? 所有者權益分析

? 營業(yè)收入?市場競爭力信息

- 營業(yè)收入的分析思路

- 營業(yè)收入真實性分析

- 企業(yè)的營業(yè)收入、獲利與現(xiàn)金流不對稱分析

? 營業(yè)成本?產(chǎn)品競爭力信息

- 企業(yè)營業(yè)成本與產(chǎn)品質(zhì)量的關系

- 企業(yè)產(chǎn)品競爭力分析

- 營業(yè)成本控制風格與企業(yè)戰(zhàn)略分析

- 成本優(yōu)勢的來源

? 期間費用?管理效率信息

- 銷售費用與企業(yè)形態(tài)關系分析

- 管理費用與企業(yè)發(fā)展階段分析

- 財務費用與企業(yè)不同階段的融資風險分析

? 利潤結(jié)構(gòu)?利潤質(zhì)量分析

- 利潤結(jié)構(gòu)的內(nèi)在質(zhì)量

- 利潤結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)增值質(zhì)量分析

- 利潤結(jié)構(gòu)現(xiàn)金獲取質(zhì)量分析

第五模塊沙盤實戰(zhàn)：現(xiàn)金流量表分析與經(jīng)營變化探測

? 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表及損益表比較分析

- 從現(xiàn)金流量表評估企業(yè)利潤質(zhì)量 ? 現(xiàn)金獲利指數(shù)

- 從現(xiàn)金流量表探測市場/客戶變異

- 從現(xiàn)金流量表評估企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)銷售情況

- 從現(xiàn)金流量表分析企業(yè)供應商健康狀況

- 從現(xiàn)金流量表評估企業(yè)投資效率

- 從現(xiàn)金流量表探測企業(yè)融資安全性

? 如何通過現(xiàn)金流量表驗證資產(chǎn)負債表與利潤表項目的真實性

? 企業(yè)不同階段的現(xiàn)金流特征

? 現(xiàn)金流量趨勢分析 - 企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力的預測

第六模塊立體認知 ? 企業(yè)經(jīng)營健康狀況變化的財報跡象

? 解碼練習：分析/診斷經(jīng)營健康狀況，制定/評估/選擇經(jīng)營方案

? 企業(yè)與所服務的客戶關系的財報痕跡

- 客戶質(zhì)量下降的財報痕跡

- 客戶控制能力的財報痕跡

? 企業(yè)所經(jīng)營的產(chǎn)品/服務特征及財報痕跡

- 獨特產(chǎn)品/服務的財報痕跡

- 產(chǎn)品暢銷與滯銷的財報表現(xiàn)

- 虛假銷售的財報痕跡

企業(yè)的常見供應商類型及其影響

- 供應商質(zhì)量的財報痕跡

- 供應商控制能力的財報痕跡

? 企業(yè)投資決策與資產(chǎn)質(zhì)量評估

- 資產(chǎn)質(zhì)量好壞的財報痕跡

- 投資決策失誤的財報痕跡

- 合理資金需求的財報痕跡

- 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與償付風險

? 常見財務報表粉飾與舞弊痕跡

第七模塊企業(yè)價值流管理延伸：管理企業(yè)商業(yè)生態(tài)環(huán)境

用價值流思想描繪企業(yè)的商業(yè)地圖：客戶、產(chǎn)品、供應鏈、員工、政府、投資人

? 和睦相處和諧發(fā)展：企業(yè)價值流增值活動中的各種角色與需求

? 生財有大道?企業(yè)剩余價值悖論及其出路

? 價值流管理中8/2原則：智慧=選擇+堅持

? 價值流管理的無為而治：資本只有服務全社會才能最后服務自己